שירותי פמילי אופיס

מזה למעלה מעשור, לאור תקופה של צמיחה כלכלית שלוותה בגידול במספר המשפחות האמידות בארץ, גדל מאוד הביקוש לשירותי פמילי אופיס. שירות זה, שבעבר נחשב לנחלתן הבלעדית של משפחות מהאלפיון העליון, פונה למגוון רחב הרבה יותר של משפחות ממעמד גבוה, מתעשרים חדשים ובעלי הון. פמילי אופיס קלאסי משלב בין ניהול נכסים, תכנון פיננסי, ניהול השקעות אקטיבי, ייעוץ נלווה בהיבטים של מיסוי ועוד. כמו כן, שירות מסוג זה עשוי להתייחס למשפחה בגישה רב דורית, כלומר נוקטים בתכנון לקראת העברת הון ועושר לבני הדור הבא (ילדים, נכדים והלאה).

מהו שירות פמילי אופיס ולמי השירות מיועד?

חברת פמילי אופיס מתייחסת לניהול הון משפחתי בגישה רחבה. מתכנן פיננסי אישי הוא חלק מהשירות, אך בהחלט לא חזות הכל. מכלול השירותים תפור לצרכיהן של משפחות אמידות. שלא כמו שירותי בנקאות פרטית או ניהול השקעות בלבד, חברת פמילי אופיס שמה דגש על המכלול, על ניהול כל נכסי המשפחה תוך התחשבות במטרות לטווחי זמן שונים, בהתאם למבנה המשפחה ולדינמיקה המשפחתית, חזון משפחתי וכיוצא בזה. 

שירותי פמילי אופיס החלו לפנות לטווח יחסית גדול של אנשים ומשפחות אמידים. עם זאת, השירות בצורה הטהורה מיועד למשפחות בעלות הון משמעותי מאוד. כמובן שהקריטריונים המגדירים מהו אותו הון משמעותי משתנים בין חברות שונות המעניקות את השירות. באופן כללי, משפחות בעלות נכסים פיננסיים בהיקף של עשרות מיליוני שקלים ויותר, או משפחות בעלות הכנסה שנתית גבוהה במיוחד, נחשבות לכאלה ששירותי פמילי אופיס יתאימו להם באופן מיוחד. חשוב להעיר כי ישנם גם מודלים בסגנון זה, שמציעים חלק מהשירותים גם לבעלי הון צנוע יותר (אך עדיין, די משמעותי). 

מטרת העל של פמילי אופיס היא לפעול על מנת להגדיל את ההון המשפחתי ולכל הפחות, לא לגרום לכרסום או להתדלדלות שלו גם בתקופות של מיתון כלכלי. הגדלת ההון בידי פמילי אופיס נעשית במגוון אמצעים, לרבות בניית תיקי השקעות, ניהול סיכונים מחושב, שימוש בהטבות מס, פתרונות מיוחדים לניהול וניוד הון לדורות הבאים. חלק מהחברות עוסקות גם בפתרונות של ניהול קרנות למטרות חברתיות שהמשפחה מאמינה בהן. אפשר לומר כי מטרת השירות היא לאפשר למשפחות לעסוק בענייניהם היום יומיים כאשר גוף מקצועי מטפל בכל ענייניהם הפיננסיים. חשוב להוסיף כי משפחות מסוימות עשויות לגלות מעורבות בניהול השוטף ברמה כזאת או אחרת. 

ניקח לדוגמא משפחה שצברה הון של 100 מיליון ש"ח לאחר מכירת חברת הייטק, כלומר אקזיט מוצלח. המשפחה פנתה לשירותי פמילי אופיס. נערך בירור מקיף של צרכים בתחומי ניהול השקעות, תכנון מס והעברת הון בין הורים לילדיהם הבוגרים. בחברת פמילי אופיס הכינו חבילת שירותים ייחודית למשפחה: ניהול תיק השקעות אקטיבי בישראל ומחוצה לה, תכנון פרישה בעזרת מתכנן פרישה להורים והקמת קרן הון ייעודית עבור כל אחד מהילדים.

חידושים בשירותי פמילי אופיס בשנים האחרונות

בעשור האחרון חל גידול בהיקף השירות של פמילי אופיס בארץ. מדובר בגידול הן מבחינת היקף השירותים והן מבחינת כמות המשפחות שנעזרות בשירות. גורמים שהשפיעו על כך כוללים למשל את הצמיחה הכלכלית במשק, עלייה במספר האקזיטים של חברות הייטק וגם עלייה במודעות לתועלות שמספקות חברות פמילי אופיס מקצועיות ואמינות. 

אחד החידושים המרכזיים הינו המעבר ממודל של "סינגל פמילי אופיס", מודל שפירושו חברה המספקת שירות למשפחה אחת בלבד (ועשירה במיוחד), למודל של "מולטי פמילי אופיס". מודל חדש זה מאפשר לחברת פמילי אופיס אחת, לספק חבילת שירותים למספר משפחות במקביל. הרעיון הוא שכל חברת פמילי אופיס מסוג זה תציע שירות מקיף ומקצועי למגוון לקוחות, תוך ניצול יתרון לגודל, יתרון של מקצועיות ותוך חלוקת העלויות בין מספר לקוחות שכולן אמידות, אבל לא מהאחוזון הגבוה ביותר. המשמעות היא ששירות זה זמין כעת לא רק למשפחות בעלות הון בסדר גודל של מאות מיליוני שקלים אלא גם למשפחות שצברו הן של עשרות מיליוני שקלים ולעיתים גם למטה מזה. 

כדאי לציין כי בתחום ניהול העושר הספיקו להטמיע מגוון רחב של פתרונות מתקדמים. בשירות משלבים מערכות מתקדמות לניהול נכסים, כלים ממוחשבים לניתוח סיכונים ומחוללי דוחות מקצועיים. חברת פמילי אופיס שפועלת כיום, נוהגת להציע שירותים מתקדמים בניתוח של ביצועי השקעות, תכנון תרחישים אפשריים לעתיד וניהול סיכונים אפקטיבי.

הסוגים השונים של פמילי אופיס

כעת נרחיב מעט יותר על הסוגים המרכזיים של פמילי אופיס הזמינים בימים אלה. סינגל פמילי אופיס פירושו שירות של ניהול הנכסים וההון באופן בלבדי (אקסקלוסיבי) לטובת משפחה אחת בלבד. לרוב למשפחה יהיו הון ונכסים בהיקף של מאות מיליוני שקלים ויותר. היתרון במודל עסקי שכזה הוא ברמת השירות הגבוה ביותר, עם התאמה מושלמת לצרכי המשפחה. כל המשאבים מושקעים אך ורק באותה המשפחה אך הצד השני של המטבע היא שהעלויות התפעוליות גבוהות יחסית.

מולטי פמילי אופיס מהווה חידוש מודרני יחסית. ספק השירות במקרה הזה משרת מספר משפחות בעת ובעונה אחת. הרעיון הוא להתאים את השירות למשפחות בעלות הון נמוך יותר, החל בעשרות מיליוני שקלים. היתרון המרכזי של פמילי אופיס מסוג זה טמון בעלויות חסכוניות יותר, תוך שמירה על רמת שירות גבוהה, מקצועיות גבוהה ומגוון מומחים שעומדים לרשות המשפחות בכל עניין. עם זאת, מכיוון שהשירות איננו אקסקלוסיבי, הרי שהמשאבים מופנים לכמה משפחות במקביל. 

בשנים האחרונות ניתן לראות בחו"ל שיטה נוספת שנקראת וירטואל פמילי אופיס. ככלל, מדובר בשירות פמילי אופיס לכל דבר, אך כזה שנשען על יותר טכנולוגיה (כגון שיחות וידאו) ופחות פגישות פנים אל פנים. שירות מסוג זה מכניס משפחות של בעלי הון מסדר נמוך יותר, למעגל מקבלי השירות (עלויות התפעול נמוכות יותר).

שירותים ראויים לציין של חברת פמילי אופיס

חברת פמילי אופיס מספקת מגוון רחב של שירותים, כאשר המטרה העיקרית היא ניהול מקיף ואיכותי של ההון המשפחתי. אחד השירותים המרכזיים סובב סביב ניהול השקעות. מדובר בבניית אסטרטגיית השקעה שתפורה לפי צרכי המשפחה, שילוב נכסים נבון, שיתופי פעולה עם מנהלי השקעות ומומחים נוספים לפי הצורך. עוד שירות מרכזי של פמילי אופיס טומן בחובו מגוון רחב של היבטים פיננסיים שנדרשים למשפחה. למשל תכנון פיננסי לקראת פרישה מעבודה, פתרונות פנסיה וביטוח, העברת הון לילדים ומענה של מיסוי. בנוסף, השירות כולל ניהול נכסים ריאליים (לא פיננסיים) כמו נדל"ן, השקעות אקזוטיות, השקעות באמנות, בעסקים משפחתיים וכיוצא בזה. חשוב להזכיר כי חברת פמילי אופיס עשויה לספק שירות משלים של תיאום בין מגוון נותני שירותים ויועצים של המשפחה. למשל, סיוע בהתנהלות מול עורכי דין, רואי חשבון, יועצי מס ומומחים אחרים. כל זאת על מנת שניהול ההון במובנו הרחב יתנהל על הצד הטוב ביותר.

ניהול השקעות עם פמילי אופיס

ניהול השקעות במסגרת פמילי אופיס ניתן בצורה צמודה, מקיפה ונרחבת. בניגוד לניהול השקעות שממוקד בשוק ההון. פמילי אופיס מביא בחשבון מגוון רחב של נכסים אפשריים, נדל"ן מסחרי ועסקי, עסקים, השקעות אלטרנטיביות ועוד. הרעיון הוא ניהול הון משפחתי בצורה כוללנית שמתאימה לצרכי המשפחה. חברות פמילי אופיס מסייעות בהפניית הון להשקעות וניהול השקעות, לרבות קרנות השקעה פרטיות, נדל"ן מניב והשקעות אלטרנטיביות מכל מיני סוגים. הגישה להשקעות מיוחדות שמורה לרוב לבעלי הון ניכר. מלבד זאת פמילי אופיס משקיעה בניהול סיכונים מגוון. בין היתר מדובר בנטרול סיכוני שוק, זיהוי סיכונים תפעוליים, פתרונות משפטיים למצבים מיוחדים ואף היערכות לסיכוני מוניטין, סיכונים מסחריים והיבטים הקשורים לפטנטים וזכויות אחרות. חברות פמילי אופיס נעזרות במומחים ובמערכות מחשוב לניתוח סיכונים וגידור סיכונים ופיזור השקעות.

תכנון פיננסי מתמשך והעברת הון לדור הבא

תכנון פיננסי לטווח ארוך הוא מהשירותים החשובים ביותר של פמילי אופיס. מדובר למשל על תכנון פרישה מאורגן, מגוון פתרונות ביטוח למשפחה, ניהול תזרים מזומנים אפקטיבי. חברת פמילי אופיס עובדת יחד עם המשפחה כדי להיערך עם תוכנית מפורטת שנוגעת בצרכים העדכניים והעתידיים של כל בני המשפחה. כל זאת תוך התחשבות בשינויים צפויים בחיי המשפחה וכאשר מביאים בחשבון את הסביבה הכלכלית הדינאמית.

העברת הון בין הורים לילדים או לנכדים נחשבת לבעלת משמעות מיוחדת עבור משפחות אמידות. חברת פמילי אופיס ממלאת תפקיד מרכזי למשפחות המעוניינות בכך. הביצוע נעשה על ידי חישובי מס ותכנון מס, הקמת מנגנונים כמו נאמנויות, קרנות השקעה מיוחדות, העברת מתנות ותכנון ירושה דינאמי. בעזרת יועצים כגון עורכי דין ויועצי מס, מטפלים בהעברת הון תוך שיקולי מס ותוך הכנה מתאימה לדור הבא. למשל, ליווי הדור הבא בייעוץ לקראת ניהול ההון המשפחתי, הדרכה עסקית. 

בנוסף, חברת פמילי אופיס מסייעת ומלווה בנושאים נוספים הקשורים למשפחה, השקעות ועסקים.  זה יכול להיות למשל גישור בין בני משפחה בעלי דעות שונות בעניינים עסקיים או פיננסיים, ארגון מנגנוני קבלת החלטות משפחתיים, הגדרת חזון משפחתי ובו הערכים והמטרות המשותפים של המשפחה בנוגע לניהול ההון. המטרה היא לשמור על לכידות משפחתית ולהימנע מסכסוכים או חילוקי דיעות שמסלימים. 

לדוגמא, משפחה יכולה לפנות אל חברת פמילי אופיס בכדי שתפתח תוכנית פיננסית ארוכת שנים (אפילו ל-20 או 30 שנה קדימה ויותר). התוכנית יכולה לכלול צעדי העברת העסק מהורים לילדים, בניית תכנית פרישה לזוג ההורים, הקמת קרנות הון לילדים ולנכדים וצעדי ההעברת הון תוך הקטנת חבות המס.

שירותי ייעוץ ותכנון מס

ייעוץ ותכנון מס משתלבים כחלק מהשירות הנרחב של פמילי אופיס. היבטי המס שבפניהם ניצבות משפחות בעלות הון רב מורכבים באופן מיוחד. הדבר בולט בקרב בעלי עסקים, בעלי שלל נכסים לרבות נכסים ייחודיים ופעילות גם בחו"ל. חברת פמילי אופיס עובדת עם יועצי מס ומומחים נוספים בכדי להשלים תכנון מס אפקטיבי שעומד בדרישות החוק. בין היתר מביאים בחשבון ניכוי הוצאות, הפרשות המוכרות למס, קצבה פטורה ממס ועוד.

בתכנון מס אפשר להביא בחשבון את מבנה ההחזקות בנכסים. ניתן לשקול הקמת חברות החזקה, חברות בת, ניהול כספים בנאמנות ושימוש במכשירים פיננסיים שיכולים לקזז את חבויות מיסוי. פמילי אופיס יכולים לסייע בתכנון מס מקומי ובינלאומי, עבור משפחות בעלות נכסים או פעילות עסקית מהותית במדינות שונות במקביל. בנוסף, חברת פמילי אופיס יכולה להשתלב בהכנה או ביקורת של מסמכים ודיווח, ייצוג מול רשויות המס וכיוצא בזה.

ניהול נכסים ריאליים (לא פיננסיים) בידי פמילי אופיס

ניהול נכסים ריאליים, לא פיננסיים, הוא חלק חשוב מהשירותים של פמילי אופיס. בנדל"ן, למשל, נמצא לא פעם חלק משמעותי מההון המשפחתי. חברת פמילי אופיס מסייעת בניהול תיק הנכסים, איתור נכסים, רכישה ומכירה של נכסים. פתרונות כמו ניהול נכסים מניבים, הערכות שווי וזיהוי הזדמנויות הם חלק נוסף מסך השירותים שניתן.

מעבר לנדל"ן, חברת פמילי אופיס יכולה לסייע בניהול של נכסים ייחודיים ואוספים, רכבי אספנות, תכשיטים, נכסים דיגיטליים. ניתן להיעזר בפתרונות כמו הערכות שווי, ביטוח, אחסון ותחזוקה, ייעוץ לגבי רכישה ומכירה. עבור עסקים משפחתיים, פמילי אופיס מסייע בניהול ברמה האסטרטגית, ניהול יציאה מעסקים או העברת עסקים בין הורים לילדים. חשוב לציין כי ניהול נכסים ריאליים נשען על מומחיות ייחודית. לכן פמילי אופיס לא תמיד מספקים את השירות ישירות, אלא נעזרים במומחים בתחומם כגון למשל בהערכת שווי אמנות או אוספים.

יתרונות השימוש בשירותי פמילי אופיס למשפחות אמידות

השימוש בשירותי פמילי אופיס מגלם יתרונות שונים. למשל, מגוון רחב של פתרונות תחת קורת גג אחת, כולל פתרונות פנסיוניים וליווי בצעדים כמו קיבוע זכויות. הכל נעשה בגישה מקיפה של ניהול ההון המשפחתי. במקום לעבוד עם מספר יועצים ומנהלי נכסים מטעם ספקי שירות נפרדים, המשפחה מקבלת פתרון מסוג הכל כלול.  

בנוסף, פמילי אופיס מגלם בתוכו בית חם מבחינה אישית ומקצועית. הפתרונות תפורים אישית לכל לקוח, לכל משפחה. שלא כמו שירותים פיננסיים סטנדרטיים, פמילי אופיס לומדים את המשפחה לעומק, לומדים להכיר את הצרכים והמטרות הייחודיים ונערכים בהתאם. לצד זאת, חברת פמילי אופיס מספקת שקט נפשי למשפחות אמידות. בכל עת ישנו צוות מקצועי שמנהל את כל ההיבטים של ההון המשפחתי בצורה יזומה. ניהול או ליווי בתפעול העסק המשפחתי, ניהול קרנות (גם בנושאים של נדבנות, פילנתרופיה), המשכיות בניהול ההון, גם במקרה של שינויים במשפחה.

ניקח דוגמא תיאורטית.  משפחה העבירה את ניהול ההון המשפחתי בסך 400 מיליון ש"ח לפמילי אופיס. בזכות הניהול המרוכז והצמוד, רשם ההון שיפור בתשואה לצד חיסכון של מיליוני שקלים במיסים, לעומת השנים הקודמות. בנוסף, בני המשפחה שקודם לכן היו חלוקים בדעותיהם בעניינים פיננסיים, הצליחו לפתור סכסוך משפחתי ארוך שנים (בזכות ניהול מקצועי ואובייקטיבי).

ההבדלים בין שירותי פמילי אופיס לבין שירותי בנקאות פרטית

הן שירותי בנקאות פרטית והן שירותי פמילי אופיס מיועדים ללקוחות אמידים. עם זאת קיימים הבדלים שראוי להזכיר. קודם כל הבנקאות הפרטית קולטת גם יחידים ובעלי הון נמוך יחסית. כמו כן, פמילי אופיס מספק שירות יותר כוללני ומקיף. פמילי אופיס לרוב לומד את הדינמיקה והצרכים המשפחתיים הרבה יותר לעומק ביחס לבנקאות הפרטית. כמו כן, בבנקאות פרטית הלקוח עשוי לקבל הצעות למוצרי השקעה כאלה ואחרים. לעומת זאת פמילי אופיס מתכנן תוכנית יותר מקיפה. תכנון של כל ההיבטים הפיננסיים של המשפחה: ניהול נכסים לא פיננסיים, תכנון מס מקיף, פיתוח עסקי, העברת הון מהורים לילדים – כל אלה שירותים שבדרך כלל אינם מוצעים במסגרת בנקאות פרטית.

יתרון נוסף של פמילי אופיס טמון באובייקטיביות ובהגינות. במודל זה אין ניגודי עניינים מובנה. בעוד שבבנקאות פרטית עשויים לפעול לקידום מוצרים פיננסיים מסוימים שמסבים לבנק עמלות, פמילי אופיס פועל כיועץ אובייקטיבי ללא אינטרסים סמויים של מכירת מוצרים בנקאיים. לדוגמא, משפחה השוותה בין שירותי הבנקאות הפרטית שקיבלה מבנק גדול לבין חברת פמילי אופיס. התברר כי הבנק הציע בעיקר שירות של ניהול תיק השקעות וקבלת שירותים בנקאיים מבנקאי אישי. לעומת זאת, פמילי אופיס סיפק שירותים דומים לצד תכנון מס, ניהול נכסים לא פיננסיים, פיתוח עסקי והכנה לפרישה מוקדמת לבני המשפחה שרצו בכך. בסופו של דבר, השירות של פמילי אופיס הצליח להשיג חיסכון בעמלות לצד שיפור בתשואה כבר בשנה שלאחר מכן.

כלי עזר לבחירת חברת פמילי אופיס שתתאים לכם

הכנו רשימה של כמה כללים וכלי עזר לבחירת חברת פמילי אופיס מתאימה:

1. שימו לב לניסיון של החברה לשירותי פמילי אופיס. כמה שנים הם פעילים בתחום, מהן ההתמחויות שלה. חפשו חברה שיש לה ניסיון מוכח בניהול הון בסדר גודל דומה לשלכם ובעיקר בתחומים הרלוונטיים לצרכיכם. למשל, ניהול עסקים משפחתיים, אם יש לכם עסקים משפחתיים או ניהול הון שהושג באקזיט וכדומה.
2. תבררו האם החברה מספקת את כל המגוון של השירותים הנדרשים. בדקו מהי האיכות בכל שירות – למשל, האם יש להם צוות של מומחי מס או שהם מסתמכים על יועצים חיצוניים? האם הם מספקים שירותים ייחודיים שמעניינים אתכם?
3. תהיו ערים לאופי של הצוות ולהרכב של הצוות שיטפל בענייניכם. למשל, שאלו האם יעמוד לרשותכם איש קשר צמוד? מהי רמת הזמינות של הצוות לפניה שלכם? כמו כן שימו לב לאופי ההתנהלות מולכם בפגישת ההיכרות. שוחחו באריכות עם אנשי המפתח בחברה, כדי לזהות האם יש הבנה וכימיה ברמה האישית.
4. תשאלו האם אתם מקבלים דוחות שוטפים באופן רציף. שאלו האם ישנה פלטפורמה דיגיטלית שמאפשרת לכם לקבל מידע עצמאית, בנוגע לכל הנכסים שלכם.
5. תבקשו לדעת מראש מהן העלויות וכל העמלות. האם הם גובים אחוז מסך הנכסים המנוהלים?האם ישנן עמלות על ביצועים מצוינים?
6. תנסו להתרשם האם לחברה יש ערך מיוחד מבחינת מציאת פתרונות השקעה מיוחדים (אם אתם מחפשים כאלה). האם יש להם קשרים עם מנהלי קרנות השקעה פרטיות, האם יש להם מנהלי נכסים או שהם מומחים באיתור הזדמנויות עסקיות בתחום שמעניין אתכם?

כמה דברים לגבי העלויות ודמי הניהול

עלויות בשירותי פמילי אופיס תלויות באופי החברה ובאופי השירותים שאתם מחפשים. ניתן לצפות לשני סוגי עלויות אפשריות – דמי ניהול קבועים ועמלות ביצועים. דמי הניהול הקבועים מחושבים כאחוז מסוים מסך הנכסים שלכם. האחוז תלוי בהיקף הנכסים שמנוהלים באופן שוטף וכן בסוגי השירותים. בנוסף לדמי הניהול, חברת פמילי אופיס עשויה לגבות עמלות לפי איכות הביצועים. מדובר על עמלה על פי הרווחים שחצו רף מסוים שהוגדר מראש. עמלות אלו נועדו ליצור תמריץ להשגת תשואה או הישגים יוצאים מן הכלל. חשוב לציין שעלויות אינן חזות הכל. צריך להתייחס אליהן לאור הערך המוסף שמספק השירות המקיף של פמילי אופיס. למשל, איכות ניהול ההשקעות, חיסכון בעמלות פיננסיות לספקים חיצוניים, חיסכון במיסוי, יעילות מיוחדת בניהול העושר.

המשמעות הרחבה של ניהול הון משפחתי באמצעות פמילי אופיס

לצד היתרונות של ניהול הון משפחתי באמצעות פמילי אופיס צריך להבין את המשמעות הרחבה וכמה דגשים מרכזיים. אחד הדברים שחייבים לבדוק מקרוב, הוא אובייקטיביות מכסימלית ומניעת  ניגודי עניינים. פמילי אופיס עשוי להתמודד עם לחצים מצד בני משפחה מסוימים, שלכל אחד מהם אג'נדה משלו.  פמילי אופיס במיטבו צריך לפעול בצורה נבונה, חכמה, "לתמרן בין הטיפות" ולגלות דיפלומטיות. אף אחד לא רוצה להגיע לסכסוך משפחתי בגלל ענייני כסף ורכוש. 

נקודה נוספת שנרצה להזכיר הוא שלא צריך להסתמך אך ורק על פמילי אופיס שיטפל בהכל. אכן, המטרה היא להקל על המשפחה, אבל מומלץ שבני המשפחה יהיו מעורבים לפחות מפעם לפעם. כך ניתן ללוות החלטות מרכזיות ולוודא שהדברים מתנהלים על פי הצרכים והערכים שלכם. כמו כן זיכרו כי מומחי פמילי אופיס יקבלו את המידע הכי רגיש וחשוב שלכם ושל המשפחה שלכם. לכן אבטחת מידע אצל פמילי אופיס חייבת להיות ברמה הכי גבוהה. וודאו שהם נוקטים את הצעדים לשמירה על המידע, מניעת פרצות סייבר וכדומה.

לסיכום

פמילי אופיס מספק פתרון כוללני, מקיף ויעיל לניהול ההון המשפחתי. בחירת פמילי אופיס בצורה מושכלת תאפשר לכם מצד אחד להוריד מעמסה מעל הכתפיים ומצד שני לשפר את ניהול ההון שלכם. פמילי אופיס נועד ללוות את המשפחה בצמיחה.